ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE SINGLE INDEX MODEL PADA SAHAM INDEKS LQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini bertujuan untuk menentnkan portofolio saham optimal yang terdaftar dalam indeks LQ-45 Menggunakan metode Single Index Model, Penelitian ini juga bertujuan untuk menghitung besarnya proporsi dana masing-masing. saham serta menghitung besarnya return dan risiko yang dihasilkan dalam pembentukan portofolio saham optimal. Desain penelitian yang digunakan adalah deskriptif kuantitatif Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham yang termasuk dalam indeks LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel penelitian ditentukan menggunakan Metode purposive sampling dengan kriteria saham perusahaan terdaftar secara konsisten dalam indeks LQ-45 selama periode Agustus 2017 - Agustus 2020. Berdasarkan kriteria tersebut, diperoleh sampel penelitian sebanyak 30 saham. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) terdapat empat saham yang termasuk dalam portofolio saham optimal menurut metode Single Index Model yaitu BBCA, INCO, ICBI, dan ANTM. (2) Besarnya proporsi dana yang layak diinvestasikan pada saham tersebut adalah BBCA sebesar 67.34%. INCO sebesar 12,90%. ICBP sebesar 15,93% dan ANTM sebesar 3,83% (3) Return dari portofolio saham optimal yang telah terbentuk adalah sebesar 1,49% per bulan, sedangkan risiko yang harus ditanggung investor dari portofolio saham optimal tersebut scbesar 0,9587%.
Kata hunci: Portofolio Saham Optimal. Single Index Model, Return, Risiko, Indeks LQ 45.